Tác giả: Nan Zhi, Odaily Planet Daily

Biên dịch: Chunchun, BitouchNews

Trong hoạt động khai thác tiền tệ mới gần đây của Binance, chỉ có thể sử dụng BNB và FDUSD để tham gia. Sự khác biệt về lợi nhuận giữa hai loại tiền này là gì? Chiến lược nắm giữ dài hạn và ngắn hạn nào tốt hơn? Odaily Planet Daily sẽ phân tích dữ liệu của 12 số phát hành vừa qua trong bài viết này để xem tình hình lãi lỗ theo các chiến lược khác nhau.

Lưu ý hàng ngày: Chiến lược ngắn hạn đề cập đến việc mua FDUSD/BNB khi bắt đầu khai thác tiền tệ mới và bán khi kết thúc quá trình khai thác. Lãi lỗ ròng là thu nhập khai thác trừ đi chênh lệch giá trước và sau khi khai thác; muốn xem kết luận cuối cùng có thể đọc trực tiếp bài viết này.

Phân tích dữ liệu FDUSD

Hình bên dưới hiển thị dữ liệu liên quan đến FDUSD trong 12 kỳ vừa qua, bao gồm thay đổi giá trước và sau "Binance công bố khai thác tiền tệ mới", thay đổi giá khi bắt đầu và kết thúc "hoạt động khai thác tiền tệ mới", cũng như tỷ lệ tương ứng lợi nhuận và thu nhập chiến lược ngắn hạn.

Sau khi Launchpool được phát hành, FDUSD tăng ổn định hơn, trung bình là 0,3%;

Trong khoảng thời gian từ khi bắt đầu đến khi kết thúc khai thác, mức giảm của FDUSD rất khác nhau, với giá trị trung bình là -0,4%. Đồng thời, điều đó có nghĩa là tỷ lệ chiết khấu của FDUSD cũng tương đối ổn định và chênh lệch giá dài hạn không lớn;

Tương tự, tỷ suất lợi nhuận hàng năm của mỗi thời kỳ cũng khác nhau rất nhiều và quy mô tương đối giữa mỗi thời kỳ về cơ bản giống với quy mô của nhóm khai thác BNB;

Thêm lợi nhuận tuyệt đối của việc khai thác bằng cách chồng lên lãi và lỗ nắm giữ, lợi nhuận tuyệt đối theo chiến lược ngắn hạn, sau đó chuyển đổi nó thành tỷ suất lợi nhuận hàng năm, tương ứng với tỷ lệ trung bình hàng năm là 67%, và không có giá trị âm, ngay cả khi bạn mua tạm thời, bạn sẽ có lợi nhuận cao hơn;

Ngoài ra, trong giai đoạn khai thác tiền tệ mới SAGA, FDUSD đã phát hành hơn 1,1 tỷ đô la Mỹ, nhưng tỷ suất lợi nhuận vẫn không giảm. Liệu nó có thể được duy trì hay không cần phải được xác minh trong nhiều thời kỳ.

So sánh dữ liệu BNB

Đối tượng thống kê được thay thế bằng nhóm khai thác BNB và tất cả các cỡ thống kê vẫn không thay đổi. Dữ liệu cụ thể như trong bảng bên dưới.

Khai thác tiền tệ mới có tác động thúc đẩy đáng kể đến giá BNB, với mức độ biến động lớn hơn;

Tương ứng, biến động giá BNB trước và sau khi khai thác cũng lớn hơn và xác suất là âm. Chỉ có 4 trong số 12 kỳ là dương. Điều này có nghĩa là nếu bạn mua BNB trước khi khai thác và giữ nó cho đến khi đáo hạn, rất có thể bạn sẽ phải chịu một đợt giảm giá nhất định;

Năng suất khai thác trung bình của BNB là 136%, về cơ bản thấp hơn nhóm khai thác FDUSD (trung bình 157%) trước khi phát hành FDUSD;

Chiến lược khai thác ngắn hạn của BNB có tính biến động lớn và lợi nhuận trung bình hàng năm gần bằng FDUSD, lần lượt là 66% và 67%. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng nó chủ yếu được hỗ trợ bởi hai đợt tăng BNB trong NFP và. AEVO (đơn giá của BNB đều tăng hơn 40 USDT).

Kết luận

Nếu tôi muốn mua tạm thời và thoát ra sau khi khai thác, cái nào tốt hơn, FDUSD hay BNB?

Đối với những người dùng chỉ muốn có thu nhập khai thác tiền tệ mới, thu nhập của cả hai gần bằng nhau, nhưng FDUSD ổn định hơn và đối với những người dùng có chiến lược trung lập thì không cần phải phòng ngừa BNB và tỷ suất lợi nhuận thực sự cao hơn.

Vì vậy, FDUSD là lựa chọn tốt hơn cho các chiến lược ngắn hạn.

Đối với người nắm giữ lâu dài, cái nào tốt hơn?

Dựa trên dữ liệu của 12 kỳ vừa qua, lợi nhuận hàng năm của FDUSD chỉ cao hơn BNB 15,4%. Điều này có nghĩa là đối với người dùng, nếu tin rằng BNB vẫn có thể tăng 15,4% trên cơ sở hiện tại thì lợi thế của BNB sẽ càng rõ ràng hơn.

Tuy nhiên, kết luận trên là từ góc độ nắm giữ tiền tệ thuần túy, trên thực tế, vẫn có các hoạt động như thế chấp FDUSD để cho vay ETH và các tài sản khác, tiến hành các hoạt động khai thác trên chuỗi trong thời gian cửa sổ và chuyển lại trong thời gian khai thác. Vì vậy, cũng cần phải xem xét tình huống cụ thể của người dùng.

Thời gian khai thác là bao lâu?

Từ khi bắt đầu khai thác trên ACE đến khi kết thúc SAGA, có tổng cộng 118 ngày và thời gian khai thác là 64 ngày và khoảng thời gian cửa sổ tổng cộng là 54 ngày, do đó, khoảng thời gian trung bình giữa mỗi giai đoạn chỉ là 4,9 ngày.

Vậy tỷ suất lợi nhuận của việc mua BNB/FDUSD ở mức đáy sau khi khai thác kết thúc, bán sau khi thông báo và không tham gia chiến lược khai thác là bao nhiêu?

Đối với BNB, tỷ lệ hoàn vốn tuyệt đối của hoạt động trên là 2,44%, cao hơn tỷ lệ hoàn vốn tuyệt đối của việc khai thác là 1,8%. Được tính dựa trên khoảng thời gian 4,9 ngày, tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 181,7%. Tuy nhiên, việc sử dụng lại chiến lược này cần tính đến nguy cơ BNB giảm từ mức cao;

Đối với FDUSD, lợi nhuận từ hoạt động này là 0,3%, thấp hơn nhiều so với lợi suất 1,3% từ việc khai thác.